采用新型粉末冶金原材料，可以簡化生產工藝，降低制造成本。例如，Hoganas公司開發的部分擴散預合金化粉末(Distaloy粉末)，利用這種粉末制造機械結構零件時，由于可達到較高的材料密度、強度及尺寸公差精度，從而可省去精整或復壓工序，可使零件的生產成本降低30%。特別適合于復雜形狀的零件生產，例如VVT零件，行星齒輪架，同步器齒轂等。使用該粉料，由于其產品尺寸精度和穩定性非常好，使產品超標可減少50%，重量偏差可減少25%~50%，尺寸偏差可減少25%~50%，脫模力可減少15%，生產效率可提高10%~30%，減少機加工、質檢和廢品方面的成本。采用易切削粉,可減少切削加工成本。采用燒結硬化粉可在燒結狀態下獲得熱處理態性能，從而減少熱處理成本。

鐵粉是粉末冶金的重要原料。鐵粉的工業制取和應用始于20世紀20年代。當時德國生產的電解鐵粉和羰基鐵粉，主要用作化學工業的催化劑。30年代開始生產粉末冶金鐵基零件。1933年德國研究出旋渦研磨法生產鐵粉。1936年瑞典在海綿鐵生產的基礎上用還原法由磁鐵礦生產出低成本的鐵粉。40年代后在德、英、美等國又出現熔融金屬霧化法制造鐵粉，并在此基礎上迅速推進了霧化預合金（合金鋼、超合金等）粉末的生產。中國于1958年開始用還原法生產鐵粉，60年代開始用霧化法研制各種合金和合金鋼粉末。鐵粉的生產方法中，還原法和霧化法是主要的生產方法。。

鐵粉主要用于生產粉末冶金機械零件。其主要物理性能有松密度、流動性、成型性、顆粒形狀等。這些性能主要受鐵粉生產方法及其化學成分的影響。焊接用水霧化鐵粉廠家粉末冶金制造機械零件具有節省材料和工時、易于自動化、易于組織批量生產等優點，受到廣泛關注，發展迅速。鐵基粉末冶金機械零件在我國已廣泛應用于汽車、摩托車、家用電器、電動工具、辦公機械、農業機械、機床、儀器儀表、紡織機械、冶金機械等工業部門，水霧化鐵粉廠家取得了良好的技術經濟效益。據不完全統計，2003年我國鐵粉產量已超過10萬噸，表明鐵粉已成為機械制造業的重要金屬原料。焊條用鐵粉在整個鐵粉應用中占有一定比例（瑞典占37%）。一般來說，在焊條藥皮中加入10%-30%的鐵粉可以提高焊條的焊接工藝性能。

金屬基體是能夠固定金屬摩擦組元和潤滑組元的顆粒物，減少零件在滑動時保持原狀。而利用粉末冶金摩擦材料在強度上、耐磨性能上大大的提高，利用粉末冶金可以更好的參與摩擦，具有適度的磨損，并把摩擦熱傳導出去。當零件密度提高，基體強度就會跟著提高，但是利用粉末冶金的觀點來看，并不是強度越高就會越好。當強度低了，實際的接觸面積就會變大，摩擦的系數就會隨之變大，那么粉末冶金摩擦材料就會磨損的變小。