鐵粉是粉末冶金工業的基礎原料之一，世界鐵粉年產量約在85萬t左右，鐵粉產量的85％用于粉末冶金零件的制造，其中70％～83％的粉末冶金零件用于汽車工業。其余鐵粉用于化工、磁性材料、切割、焊條、發熱材料等。產量(1)北美(加拿大QMP、美國赫格那斯、瑞典赫格那斯及所屬巴西水霧化、還原鐵粉各2萬t，MPP金屬粉末制造公司)年產34～37萬t。(2)歐洲14～15萬t。瑞典赫格那斯為主，魁北克其次，俄羅斯5萬t、羅馬尼亞3500t、意大利4500t。(3)Et本18～20萬t，其中出口4萬t，亞洲除Et，印度4000t，中國臺灣沒有，韓國、新加坡等都沒有鐵粉工業化生產的報道。

鐵粉主要用于生產粉末冶金機械零件。其主要物理性能有松密度、流動性、成型性、顆粒形狀等。這些性能主要受鐵粉生產方法及其化學成分的影響。焊接用預合金化鐵粉廠家粉末冶金制造機械零件具有節省材料和工時、易于自動化、易于組織批量生產等優點，受到廣泛關注，發展迅速。鐵基粉末冶金機械零件在我國已廣泛應用于汽車、摩托車、家用電器、電動工具、辦公機械、農業機械、機床、儀器儀表、紡織機械、冶金機械等工業部門，預合金化鐵粉廠家取得了良好的技術經濟效益。據不完全統計，2003年我國鐵粉產量已超過10萬噸，表明鐵粉已成為機械制造業的重要金屬原料。焊條用鐵粉在整個鐵粉應用中占有一定比例（瑞典占37%）。一般來說，在焊條藥皮中加入10%-30%的鐵粉可以提高焊條的焊接工藝性能。

純的金屬鐵是銀白色的，鐵粉是黑色的，這是個光學問題，因為鐵粉的比表面積小，沒有固定的幾何形狀，而鐵塊的晶體結構呈幾何形狀，因而鐵塊吸收一部分可見光，將另一部分可見光鏡面反射了出來，顯出白色;鐵粉沒吸收完的光卻被漫反射，能夠進入人眼的可見光少，所以是黑色的。粉末冶金工業中一種最重要的金屬粉末。鐵粉在粉末冶金生產中用量大，其耗用量約占金屬粉末總消耗量的85%左右。鐵粉的主要市場是制造機械零件，其所需鐵粉量約占鐵粉總產量的80%。

粉末冶金具有獨特的化學組成和機械、物理性能，而這些性能是用傳統的熔鑄方法無法獲得的。運用粉末冶金技術可以直接制成多孔、半致密或全致密材料和制品，如含油軸承、齒輪、凸輪、導桿、刀具等，是一種少無切削工藝。粉末冶金技術可以很大限度地減少合金成分偏聚，消除粗大、不均勻的鑄造組織。在制備高性能稀土永磁材料、稀土儲氫材料、稀土發光材料、稀土催化劑、高溫超導材料、新型金屬材料（如Al-Li合金、耐熱Al合金、超合金、粉末耐蝕不銹鋼、粉末高速鋼、金屬間化合物高溫結構材料等）具有重要的作用。

粉末冶金（PM）是一種形狀復雜的機械結構件的制造技術，可以節省材料、能源和人力。它非常適合批量生產。因此，在美國和日本，汽車粉末冶金零件和汽車工業同步發展。據了解，已經生產了1000多種汽車粉末冶金零件。汽車揚聲器、收音機、微型電視機、錄音機、儀器儀表用軟、硬磁性元件，汽車起動和發電機用刷子，分配器用白金觸點（W觸點），汽車輪胎用防滑釘，無鉛汽油發動機排氣門座，燒結金屬油。柴油機過濾器、重型卡車剎車摩擦材料、汽車用DU、DX軸承、雙金屬襯套、汽車制造用硬質合金工具、量具、模具。這些產品或材料只能采用粉末冶金技術制造。因此，沒有這些粉末冶金產品和材料，汽車工業的發展就永遠不會達到現在的水平。